智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，花旗發(fā)布研報(bào)稱，計(jì)及公司指引，將江西銅業(yè)股份(00358)今明兩年的盈利預(yù)測各下調(diào)8%及3%，至128億與127億美元。不過，考慮到所得稅率假設(shè)提高，該行將江銅港股目標(biāo)價(jià)由54.1港元下調(diào)至49.5港元，江銅(600362.SH)A股目標(biāo)價(jià)亦由64.8元下調(diào)至58.1元人民幣。目前股份估值仍具吸引力，維持“買入”評級。

該行對今年銅價(jià)及金價(jià)的基準(zhǔn)預(yù)測為每噸12,375美元及每安士4,775美元。若銅價(jià)或金價(jià)較基準(zhǔn)上升10%，料江銅今年凈利潤將分別同比增長8%及3%。此外，該行對今年硫酸價(jià)格基準(zhǔn)預(yù)測為每噸1,255元人民幣，假設(shè)硫酸價(jià)格較基準(zhǔn)升一成，該行估計(jì)江銅今年的凈利潤將增長5%。

該行認(rèn)為，受惠于強(qiáng)勁的硫酸價(jià)格，以及占比較高且價(jià)格較優(yōu)的長期粗煉及精煉銅(TC/RC)合約，該行預(yù)期公司的冶煉業(yè)務(wù)將保持盈利。若中東沖突持續(xù)，公司將受惠于強(qiáng)勁的硫酸價(jià)格。

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